Finanse – poradniki

Dlaczego faktoring?

Prowadzenie przedsiębiorstwa nieustannie stawia odpowiedzialnych menedżerów w obliczu problemu, gdzie znaleźć źródło stałego dopływu środków, które zapewnią finansowanie aktualnej i przyszłej działalności firmy.

W czasie nie najlepszej koniunktury, ostrej rywalizacji z konkurencją, narastających zagrożeń globalizacyjnych, istotą zarządzania finansami firmy jest szybkie przekształcanie wierzytelności z tytułu dostaw towarów i usług w środki finansowe. Dopóki firma nie dokona tej konwersji, może odczuwać wzmożone zapotrzebowanie na środki z zewnętrznych źródeł finansowania.

Ich dostępność jest dla przedsiębiorcy ograniczona. Tradycyjne formy zasilania finansowego w związku z restrykcyjnym podejściem instytucji finansowych do kredytowania działalności stają się trudno osiągalne. Dlatego najwyższa pora zauważyć funkcjonalność i skuteczność rozwiązań faktoringu, najmłodszej usługi finansowej w Polsce.

Niniejsza książka jest publikacją wyjątkową. Polski Związek Faktorów i Katedra Finansów Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie przy współpracy z wydawnictwem Difin oddaje w ręce czytelników unikatowy zbiór prac naukowych (grupy studentów), przygotowanych pod kierownictwem i opieką merytoryczną dr Katarzyny Kreczmańskiej-Gigol, których główną tematyką są szeroko rozumiane usługi faktoringowe i ich przydatność w rozwiązywaniu problemów finansowych przedsiębiorstw. Wiele z tych prac powstało we współpracy merytorycznej z firmami faktoringowymi – członkami PZF. Uważna lektura tego opracowania może być z jednej strony pomocą w wyborze formy usługi, która będzie najlepiej odpowiadać aktualnym potrzebom firmy, z drugiej zaś dla tych, którzy jeszcze dziś nie odczuwają potrzeby finansowej, może stać się prawdziwą inspiracją do zmiany myślenia o faktoringu jako usłudze na wskroś nowoczesnej i dostępnej w każdej chwili.

Najlepsze rozwiązania zawsze są pod ręką – z czego nie wszyscy jeszcze zdajemy sobie sprawę.

Kiedy „po faktoring”?

Faktoring jest doskonałym rozwiązaniem dla firm, które stoją w obliczu zagrożenia utraty płynności finansowej spowodowanym ekspansywną sprzedażą. Jest również bardzo efektywny dla przedsiębiorstw w dobrej kondycji finansowej. Z usługi powinny skorzystać firmy, w których dalsza sprzedaż na zasadzie odroczonego terminu zapłaty tworzy lukę finansową, gotówka jest zamrożona w niezapłaconych przez odbiorców fakturach, a pozyskanie środków z innych, zewnętrznych źródeł finansowania jest dla nich utrudnione bądź zupełnie niemożliwe.

Konstrukcja usługi umożliwia natychmiastową zamianę należności na gotówkę i zapewnia firmie środki bez zaciągania dodatkowych zobowiązań. Dodatkowo zapewnia wykonanie wielu czynności związanych z kontrolą stanu należności przez profesjonalną firmę zewnętrzną.

Faktoring jest szybkim finansowaniem. Usługa jest dostępna dla tych przedsiębiorstw, które dysponują wierzytelnościami handlowymi o odpowiedniej jakości, stosują terminy płatności nieprzekraczające 120 dni oraz utrzymują kontakty handlowe z grupą stałych odbiorców. W ramach umowy faktor nabywa (tj. przyjmuje cesję praw do wierzytelności) i finansuje nieprzeterminowane wierzytelności handlowe w ramach odnawialnego limitu bieżącego. Oznacza to, że w miarę spłacania wierzytelności przez kontrahentów klient może przedstawiać do wykupu kolejne wierzytelności handlowe.

Faktoring sprawdza się wyjątkowo dobrze u klientów, którzy są zmuszeni do poświęcenia czasu i wysiłku na kontrolę stanu należności, faktur i dokumentów sprzedaży, przelewów bankowych i monitorowanie dłużników. W tym przypadku to faktor będzie wykonywał te czynności, a przedsiębiorca skupi się na swoich podstawowych zadaniach.

Jaki „faktoring”?

Istnieje wiele zindywidualizowanych usług opartych o konstrukcję umowy faktoringu i każda z nich zasługuje na rekomendację. Klientom skłaniającym się do zastosowania tego rozwiązania proponuję, by odpowiedzieli sobie na pytanie, „Jaki jest zasadniczy powód, dla którego wybieram faktoring?”.

Dla klientów zainteresowanych zapewnieniem płynnego finansowania bieżącej sprzedaży proponuję najbardziej popularną formę – faktoring niepełny. Tu ryzyko niewypłacalności kontrahenta pozostaje po stronie Klienta.

Klientom, którzy chcą zabezpieczyć się przed ryzykiem wypłacalności kontrahentów, polecam faktoring pełny, który zapewni zarówno finansowanie, jak i przeniesienie ryzyka wypłacalności kontrahenta na faktora. Eksporterom polecam faktoring eksportowy. Usługa finansuje bieżącą sprzedaż do zagranicznych klontrahentów oraz w pełni zabezpiecza przed ryzykiem niewypłacalności importera (nawet do 100% wartości wierzytelności).

Przedsiębiorcom inwestującym pod przyszły wzrost wolumenu sprzedaży proponuję faktoring „odwrócony”; ta forma usługi finansuje dostawy do Klienta, co praktycznie zapewnia możliwość odroczenia zapłaty za dostawy. W tym przypadku faktor może zażądać dodatkowych zabezpieczeń transakcji. Transakcja nosi bowiem znamiona „czystego” kredytu.

Dla kontrahentów jednostek samorządowych dostępna jest forma usługi pod nazwą „faktoring samorządowy”.

Możliwości wyboru są szerokie. Każda z oferowanych przez faktora usług ma swoje specyficzne zalety. Każda jest oparta na konstrukcji usługi finansowej w zakresie obrotu wierzytelnościami handlowymi i jest świadczona w wysokich standardach jakościowych.

Wybierz faktora

Decydując się na faktoring, klient musi być pewny, że faktor wykona na jego rzecz kompletny, ustalony w umowie pakiet czynności. Powinien też upewnić się, czy faktor dysponuje odpowiednimi zasobami finansowymi i specjalistycznym oprzyrządowaniem. Takie kryteria pozwolą ocenić możliwości sprawnego wykupu wierzytelności i transferu wszystkich, należnych klientowi środków oraz dostępu do pełnej informacji o bieżącym stanie sald. Z tego względu rekomenduję wyspecjalizowane firmy faktoringowe lub dedykowane departamenty banków komercyjnych, wyposażone w odpowiednie oprzyrządowanie IT, które z natury są najlepiej przygotowane do sprawnego i szybkiego wykonania wielu operacji obejmujących wykup i profesjonalne administrowanie wierzytelnościami. Czynności te obejmują przelew należnych środków, monitorowanie terminowości i regularności zapłaty, wysyłkę upomnień do spóźniających się kontrahentów oraz systematyczne sporządzanie raportów i zestawień o stanie rozliczeń z kontrahentami. W razie potrzeby firma taka podejmie kroki prawne wobec niesolidnych kontrahentów.

Przy wyborze faktora należy również zwrócić uwagę na konstrukcję oferty cenowej. Oferta powinna zawierać kalkulacje wszystkich składników ceny usługi. Oferta, w której cena jest przedstawiana w formie zryczałtowanej kwoty, jako procent od wartości faktury, może okazać się najmniej korzystna.

Faktoring to:

– dostęp do gotówki (dzięki czemu można zyskać lepsze warunki u dostawców),

– elastyczne finansowanie sprzedaży,

– poprawa rentowności,

– zmniejszenie poziomu ryzyka braku zapłaty,

– stabilizacja i bezpieczeństwo eksportu,

– możliwość wydłużenia terminu zapłaty odbiorcom,

– zmniejszenie nakładu pracy i kosztów administrowania należnościami.